🔧 단조 전문기업 태웅, SMR 시장의 문을 열다
2025년 5월 30일, NH투자증권이 단조 전문기업 **태웅(044490)**에 대해 눈에 띄는 분석 리포트를 발표했습니다.
기존 목표주가였던 17,500원을 28,000원으로 대폭 상향 조정하면서, 투자의견 ‘매수’를 유지했죠.
그 배경에는 소형모듈원전(SMR) 부품 수주 성공이라는 굵직한 이슈가 있었습니다 🚀
📦 SMR 부품 수주, 밸류체인 진입 신호
태웅은 2025년 2월, 캐나다 300MW급 SMR 프로젝트용 단조 부품 공급 계약을 체결했습니다.
이 계약은 단순한 매출 1건이 아니라, 태웅이 SMR 밸류체인에 공식적으로 진입했다는 의미를 가집니다 🌍
NH투자증권 곽재혁 연구원은 이 수주를 통해 향후 글로벌 SMR 시장에서의 레퍼런스 확보가 가능할 것으로 내다봤어요.
이로 인한 관련 매출은 2025년 3분기부터 본격 반영될 예정입니다.
💡 참고로 태웅은 이미 2012년부터 원전용 캐스크(Cask)를 수출해오며 신뢰를 쌓아왔고,
2020년 이후부터는 미국의 SMR 업체들과 협력도 지속 중이에요.
즉, 이미 업계 내 평판과 기술력을 갖춘 기업이라는 점이 이번 수주의 근거가 된 셈입니다.
⚛ SMR이란 무엇인가요?
SMR은 Small Modular Reactor의 줄임말로,
말 그대로 작고(modular), 공장에서 제작 가능한 원자로를 뜻합니다 🏭⚛
기존 원전보다 크기가 작고, 모듈 단위로 공장에서 제작해 현장에 설치할 수 있기 때문에
✅ 건설 비용은 낮고
✅ 공사 기간은 짧고
✅ 안전성은 더 높아요!
특히나 사고 발생 시 자동 냉각 시스템 같은 안전 설계가 탑재되어 있어,
차세대 청정에너지 기술로 전 세계의 주목을 받고 있죠 🌱🌍
📌 미국·캐나다를 중심으로 탄소중립 에너지 수요가 커지며,
SMR은 향후 기후 위기에 대응할 핵심 솔루션으로 부상하고 있습니다.
이런 흐름 속에서, SMR용 핵심 부품을 단조 기술로 공급할 수 있는 기업이 매우 희소하기 때문에,
이번 태웅의 수주는 단순 수익 이상의 전략적 의미를 지닌다는 평가에요! 💡
🌬️ 풍력 부문도 순항 중
SMR에만 국한되지 않아요.
태웅의 풍력 사업 부문도 눈에 띄는 성과를 이어가고 있어요 💨
📌 2025년 기준 풍력 신규 수주액은 전년 대비 +9.8% 성장한 1,100억 원이 예상되고,
1분기에만 342억 원 수주를 기록했습니다.
또한 상반기 중 영국 ‘노르포크 프로젝트’ 해상풍력 수주 가능성도 언급됐고요.
이뿐만 아니라, 풍력 플랜지 설비를 2026년까지 30% 확장해 공급 역량을 선제적으로 확대 중입니다!
🌱 글로벌 해상풍력 확대 흐름에 맞춰, 태웅의 포지셔닝은 매우 전략적이라고 볼 수 있어요.
📊 실적도 ‘턴어라운드’ 예고
NH투자증권은 태웅의 2026년 예상 실적을 다음과 같이 제시했습니다:
- 📈 매출액: 5,131억 원 (전년 대비 +36.6%)
- 💰 영업이익: 615억 원 (전년 대비 +189.3%)
단조 부문에서 시작한 기업이, 이제는 SMR+풍력이라는 성장 엔진을 두 개나 확보한 상황이에요.
이는 곧 수익성과 밸류에이션의 멀티플 확대 가능성을 동시에 의미합니다 💎
💡 투자 시사점: ‘단조→에너지 핵심 부품 기업’으로 도약
태웅은 과거 단순한 단조 생산 업체에서, 이제는
🌐 에너지 인프라의 핵심 부품 공급 기업으로 도약하고 있습니다.
✔ SMR 시장은 미국·캐나다·유럽 중심으로 확장 중이며,
✔ 해상풍력은 탄소중립 정책과 함께 전 세계적으로 빠르게 성장 중이죠.
태웅은 이 두 핵심 산업 모두에 부품 공급 경험 + 생산 능력 + 글로벌 고객사와의 협력 이력을 갖춘 보기 드문 기업입니다.
특히 단조는 진입장벽이 높고, 품질과 납기에서 까다로운 산업인 만큼
이런 기술 기반이야말로 태웅의 진정한 경쟁력이라고 할 수 있어요 🏭⚙️
🧾 한줄 정리
단조에서 에너지 인프라로!
태웅은 지금, SMR과 풍력이라는 미래 산업의 핵심 축을 동시에 잡고 있습니다.
📌 밸류체인 진입 → 수익성 개선 → 실적 턴어라운드
이 3단계 시나리오가 동시에 현실화되고 있는 지금,
태웅은 에너지 전환 시대의 현실적인 수혜주로 충분히 주목받을 만해요 🔍💼
📝 ※ 본 글은 투자 권유 목적이 아니며, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.
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